مجتمع فولاد خراسان
مجتمع فولاد خراسان محصولات خود را در دو واحد فولادسازی با ظرفیت اسمی 000ر630 تن و نورد با ظرفیت اسمی 000ر550 تن تولید می کند. به دلیل اینکه واحد فولادسازی پایین تر از ظرفیت اسمی خود فعالیت می کند، بخشی از شمش مورد نیاز واحد نورد از شرکت های AMESCO، فولاد خوزستان، متالکس و... خریداری می شود. مهم ترین مزیت خط نورد، قابلیت آن در تبدیل شمش به میلگرد در اندازه ها و شکل های مختلف در کمترین زمان ممکن است.
-
طرح و توسعه
1- طرح توسعه واحد فولادسازی با ظرفیت 000ر720 تن بیلت
مطالعات اولیه طرح به پایان رسیده و مناقصه بین المللی آن در سال 1385 انجام شده است. مخارج سرمایه ای مرحله اول طرح با ظرفیت 720 هزار تن بیلت بالغ بر 750ر973ر1 میلیون ریال است. همچنین دوره ساخت طرح مذکور سه سال (1385 الی 1388) ودوره بهره برداری 15 سال (1388 الی 1402) پیش بینی شده است.
2- طرح ایجاد مدول دو احیا با ظرفیت 000ر800 تن
قرارداد اجرای این طرح در سال 1384 با کنسرسیوم ایراسکو - ایرتیک به مبلغ 103 میلیون یورو منعقد شده است. عملیات اجرایی آن در سال 1385 آغاز شده و تا پایان سال 86 حدود 30 درصد پیشرفت فیزیکی داشته است. دوره ساخت طرح سه سال (1385 الی 1388) و دوره بهره برداری 15 سال (1388 الی 1402) پیش بینی شده است.
3- طرح ایجاد مدول یک احیاء با ظرفیت 000ر800 تن
این پروژه در حاشیه واحد فولادسازی فعلی شرکت مجتمع فولاد خراسان، توسط شرکت ایمپادکو (شرکت مجتمع فولاد خراسان 40 درصد سهام این شرکت را در اختیار دارد) و به منظور تامین آهن اسفنجی موردنیاز واحد فولادسازی شرکت در حال اجراست.
پیشرفت فیزیکی پروژه تا پایان سال 1386 حدود 40 درصد بوده است. همچنین پیش بینی شده طرح در ابتدای سال 1388 (به مدت 15 سال) به بهره برداری برسد.
-
بازار محصولات و رقبا
با توجه به فزونی تقاضای محصولات فولادی بر عرضه آن در ایران و کشورهای منطقه، رقابت چشمگیری بین شرکت های تولیدکننده محصولات فولادی مشاهده نمی شود. در عین حال شرکت های ذوب آهن اصفهان، فولاد خوزستان و فولاد آذربایجان را می توان به عنوان رقبای داخلی شرکت نام برد. مزیت قابل توجه مجتمع فولاد خراسان نسبت به رقبای آن دارابودن واحدهای نورد و فولادسازی در کنار هم و دسترسی به راه آهن سراسری و معدن غنی سنگ آهن سنگان خواف (با ظرفیت فعلی تولید 5/2 میلیون تن گندله درسال) است. در همین زمینه می توان به توافقنامه پنج ساله منعقد شده بین مجتمع فولاد خراسان و شرکت تهیه و تولید مواد اولیه فولاد خراسان (سنگان خواف)، جهت تامین 3/1 میلیون تن گندله مورد نیاز واحد احیای مستقیم (در جریان ساخت) آن اشاره کرد.
-
نکاتی در مورد پیش بینی درآمد سال 86
شرکت ابتدا سود هر سهم خود را 443 ریال اعلام کرده و سپس طی دوره آن را به 534 ریال رسانده است. پس از آن سود خود را دوباره به 606 ریال افزایش داده و در نهایت سود شرکت به 703 ریال رسیده است.
تعدیل اخیر بابت کاهش 28 میلیارد تومانی در هزینه ها بوده است که در تعدیل فخاس اهمیت بالایی دارد. شرکت سیاست تقسیم سود خود را 50 درصد اعلام کرده است. احتمالاً نماد آن برای مجمع در روز شنبه یا یکشنبه متوقف می شود. شرکت در سال 86 حدود 630 هزار تن محصولات سبک ساختمانی تولید کرده است اما تنها 600 هزار تن آن را فروخته که 30 هزار تن آن به سال 87 شرکت منتقل شده است.
-
نکاتی در مورد پیش بینی درآمد سال 87
فروش شرکت برای سال 87 بیش از 21 درصد و همچنین بهای تمام شده آن از رشد 27 درصد برخوردار بوده است.
شرکت در برنامه تولید خود برنامه ریزی 640 هزار تن محصولات ساختمانی را داشته است که از این محل پیش بینی 476 میلیارد تومان فروش در نظر داشته، که به طور متوسط قیمت فروش محصولات خود را 745 هزار تومان برای هر تن در نظر گرفته است. بیش از 90 درصد از بهای تمام شده شرکت مربوط به خرید آهن قراضه و شمش است. 100 درصد از فروش محصولات شرکت داخلی بوده و در بورس فلزات قیمت گذاری می شود. مواد اولیه شرکت به طور میانگین 50 درصد از داخل و مابقی وارد می شود. شرکت سیاست تقسیم سود خود را 50 درصد اعلام کرده است.
-
برنامه افزایش سرمایه
شرکت قصد دارد در سال 87 سرمایه خود را از مبلغ 100 میلیارد تومان به 150 میلیارد تومان برساند که این افزایش سرمایه 50 درصد از محل مطالبات و آورده سهامداران خواهد بود.
-
پیش بینی سود
پیش بینی می شود سود سال 87 شرکت با توجه به رشد قیمت میلگرد و محصولات ساختمانی درکشور به بیش از 780 ریال برسد که البته در این محاسبات قیمت مواد اولیه طبق بودجه شرکت فرض شده و قیمت فروش محصولات نیز به طور میانگین 15 درصد پایین تر از قیمت بازار در نظر گرفته شده است.
-
در پیش بودن معامله عمده و تاثیرات آن
تجربه معاملات عمده نشان داده که معمولاً برای آن رقابت بسیار سخت و نفس گیری صورت خواهد گرفت. در تاریخ 21 خردادماه حدود 40 درصد از بلوک فولاد خراسان به طور یکجا و با شرایط 20 درصد نقد و باقی اقساط واگذار می شود که پیش بینی می شود رقابت سختی برای خرید این بلوک صورت گیرد.
هر چه قیمت این سهم در این رقابت افزایش یابد روی قیمت تابلو نیز تاثیر بیشتری خواهد گذاشت. سازمان خصوصی سازی قیمت پایه فخاس را 355 تومان پس از مجمع در نظر گرفته است که به نظر می رسد رشد 100 تومانی را حداقل در قیمت پایه شاهد خواهیم بود. این احتمال وجود دارد که رقابت برای فخاس بسیار جدی شود و قیمت پایه تا 700 تومان نیز رشد کند.
رقابتی شدن بلوک می تواند به سرعت بر قیمت سهم اثر گذاشته و آن را نیز با خود بالا ببرد.
